A eficiência de mercado a partir da econofísica: uma análise da relação do expoente de hurst com a incerteza política econômica e controle estatal
The present work has as main objective to analyze how certain factors, such as: economic political uncertainty and state control, influence the variation of market inefficiency levels through the predictability of return of financial assets of publicly traded Brazilian companies. The research is bas...
| Autor principal: | ALMEIDA, Dinah Costa |
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| Grau: | Trabalho de Conclusão de Curso - Graduação |
| Publicado em: |
2023
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| Acesso em linha: |
https://bdm.ufpa.br:8443/jspui/handle/prefix/6312 |
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oai:https:--bdm.ufpa.br:8443:prefix-63122024-02-09T12:14:35Z A eficiência de mercado a partir da econofísica: uma análise da relação do expoente de hurst com a incerteza política econômica e controle estatal ALMEIDA, Dinah Costa SOUZA, Paulo Vitor Souza de http://lattes.cnpq.br/6227919192536907 https://orcid.org/0000-0001-5746-1746 Hipótese de mercado eficiente Ineficiência de mercado Incerteza política Controle estatal Econofísica Expoente de hurst Efficient market hypothesis Market Inefficiency Political uncertainty State control Econophysics Hurst exponent CNPQ::CIENCIAS EXATAS E DA TERRA::FISICA The present work has as main objective to analyze how certain factors, such as: economic political uncertainty and state control, influence the variation of market inefficiency levels through the predictability of return of financial assets of publicly traded Brazilian companies. The research is based on the Efficient Market Hypothesis (HME), and presents in its content a brief introduction to Econophysics. The research utilizes physical concepts involving random walk analysis and mathematical and statistical devices such as the Hurst Exponent. To perform this study, 135 Brazilian listed companies were selected, whose data refer to shares traded on B3 between 2010 and 2018. To obtain the results, the Data Regression method was used. in Dashboard through Pooled Data. In general, the results indicate that: in periods of economic political uncertainty, companies have less inefficiency in their securities; companies under state control tend to be more inefficient in their securities. The findings are relevant for providing information that helps in understanding the efficiency in predicting return on securities traded in the Brazilian capital markets. O presente trabalho possui como objetivo principal analisar como determinados fatores, tais quais: incerteza política econômica e controle estatal, influenciam na variação dos níveis de ineficiência de mercado por meio da previsibilidade de retorno de ativos financeiros de empresas brasileiras de capital aberto. A pesquisa baseia-se na Hipótese de Mercado Eficiente (HME), e apresenta em seu conteúdo uma breve introdução à Econofísica. A pesquisa utiliza de conceitos físicos que envolvem a análise de passeio aleatório e artifícios matemáticos e estatísticos, como o Expoente de Hurst. Para a realização deste estudo, foram selecionadas 135 companhias abertas brasileiras, que possuem dados referentes a ações negociadas na B3 entre o período de 2010 a 2018. Para a obtenção dos resultados foi utilizado o método de Regressão com Dados em Painel, por meio de Dados Agrupados (Pooled). De modo geral, os resultados apontam que: em períodos de incerteza política econômica, as empresas apresentam menor ineficiência em seus títulos; as empresas sob controle estatal tendem a apresentar maior ineficiência em seus títulos. Os achados são relevantes por fornecer informações que ajudam na compreensão da eficiência na previsibilidade de retorno de títulos negociados no mercado de capitais brasileiro. 2023-11-03T14:36:16Z 2023-11-03T14:36:16Z 2019-12-10 Trabalho de Conclusão de Curso - Graduação ALMEIDA, Dinah Costa. A eficiência de mercado a partir da econofísica: uma análise da relação do expoente de hurst com a incerteza política econômica e controle estatal. Orientador: Paulo Vitor Souza de Souza. 2019. 31 f. Trabalho de Conclusão de Curso (Licenciatura em Física) – Faculdade de Física, Instituto de Ciências Exatas e Naturais, Universidade Federal do Pará, Belém, 2019. Disponível em: https://bdm.ufpa.br/jspui/handle/prefix/6312. Acesso em:. https://bdm.ufpa.br:8443/jspui/handle/prefix/6312 Acesso Aberto |
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Biblioteca Digital de Monografias - UFPA |
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The present work has as main objective to analyze how certain factors, such as: economic political uncertainty and state control, influence the variation of market inefficiency levels through the predictability of return of financial assets of publicly traded Brazilian companies. The research is based on the Efficient Market Hypothesis (HME), and presents in its content a brief introduction to Econophysics. The research utilizes physical concepts involving random walk analysis and mathematical and statistical devices such as the Hurst Exponent. To perform this study, 135 Brazilian listed companies were selected, whose data refer to shares traded on B3 between 2010 and 2018. To obtain the results, the Data Regression method was used. in Dashboard through Pooled Data. In general, the results indicate that: in periods of economic political uncertainty, companies have less inefficiency in their securities; companies under state control tend to be more inefficient in their securities. The findings are relevant for providing information that helps in understanding the efficiency in predicting return on securities traded in the Brazilian capital markets. |
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